Gigante global teria valor estimado em US$ 20 bilhões
A WestRock, multinacional americana fabricante de papel e embalagens de papelão com unidade em Três Barras, está discutindo uma possível fusão com a Smurfit Kappa, companhia do mesmo segmento com sede em Dublin, na Irlanda. A própria Smurft confirmou as conversas para uma potencial combinação de negócios em um comunicado ao mercado divulgado na semana passada. Juntas, as duas empresas detêm cerca de 40% do mercado mundial de caixas de papelão usadas por comerciantes e grupos de e-commerce da Europa e Estados Unidos.
As duas empresas são as maiores do mundo no segmento de papel e embalagem e, se concretizado, o negócio estaria avaliado em US$ 20 bilhões (cerca de R$ 96 bilhões).
A companhia combinada, que deve se chamar Smurfit WestRock, teria sua sede global em Dublin e as operações nas Américas baseadas em Atlanta, na Geórgia, segundo informou a companhia irlandesa em um comunicado.
A fusão proposta entre as empresas de embalagens, que têm um valor de mercado combinado de cerca de US$ 18,7 bilhões, segundo cálculos do jornal Financial Times baseados em dados da Bloomberg, criará o “parceiro de embalagens preferido” no mundo, segundo o comunicado. O grupo terá receitas combinadas de cerca de US$ 34 bilhões, com base nas vendas das duas empresas no ano passado.
A Smurfit não forneceu detalhes financeiros da proposta de fusão, que deverá ocorrer por meio de um regime de acordo irlandês, uma transação de rotina legal que exige aprovação judicial.
Segundo o jornal Valor, a companhia irlandesa rejeitou em 2018 uma oferta de “takeover” de quase US$ 9 bilhões da International Paper dos Estados Unidos, afirmando que até mesmo a proposta melhorada não oferecia o devido valor ao grupo.
Na proposta de fusão com a WestRock, ela diz que as duas empresas têm como meta a economia anual antes dos impostos de mais de US$ 400 milhões até o fim do primeiro ano após o negócio. A união envolverá custos extraordinários de cerca de US$ 235 milhões, diz. O grupo de embalagens resultante terá lucros ajustados antes dos impostos, depreciação e amortização de US$ 55,5 bilhões.
Procurada pelo JMais, a assessoria da WestRock encaminhou um comunicado da Smurfit publicado no site da WestRock (leia aqui) no qual a empresa admite as negociações.
FUSÕES
Caso seja concretizada esta fusão, não será a primeira vez que o grupo estadunidense que instalou a Rigesa em Três Barras faz uma fusão. Em 2015, a MeadWestvaco, detentora da então MWV Rigesa, fundiu com a RockTenn, outra gigante estadunidense, formando a WestRock. A despeito do receio de fechamento da unidade em Três Barras, o novo grupo investiu para duplicar a capacidade produtiva da unidade nos anos seguintes.
GIGANTES
A criação da WestRock, em 2015, criou uma empresa líder de papel e embalagens com receitas de US$ 15 bilhões com atuação em 30 países. São 42.000 funcionários em aproximadamente 275 operações ao redor do mundo.
A Smurfit Kappa é um dos principais fornecedores de soluções de embalagem em papel a nível mundial, com mais de 47.000 funcionários em mais de 350 locais de produção em 36 países e com receitas de 12,8 mil milhões de euros em 2022. Há unidades da empresa em 22 países na Europa, 13 nas Américas e um na África.
Fundada em 1934, a Smurfit foi adquirida por Jefferson Smurfit em 1938 e consolidada em sua posição de líder europeia por meio de uma fusão com a Kappa Packaging da Holanda em 2005.
